在投资领域中，品性的重要性不言而喻。它不仅在投资人的职业生涯中起到关键作用，而且深刻地影响着他们的人生轨迹。成功的投资人，不仅需要智商和对市场的敏锐洞察力，更依赖于个人的性格和品质。性格和品质在很大程度上决定了个人的命运，并影响职业选择。一些人天生就适合价值投资，而有些人则不适合。 国雄资本有限公司董事长姚尚坤无疑是天生适合做投资的人。自2015年起，姚尚坤投身于投资领域，至今已有八年。在这期间，他始终秉持着敬业、勤奋原则，取得了丰硕成果，但从未因此而松懈。在私募领域，他成功地开辟出属于自己的一片天地。凭借八年来金融工作经验，他具备了敏锐的洞察力，一旦选定某一行业，他便会全身心地投入到该行业的各个环节中，总能发现他人难以觉察的细节，发掘出细分行业的领军企业。此外，他还进行整链调研、果断决策和全时监测，使股权投资的这条独木桥成为了他通往成功的阳关大道。
▲国雄资本有限公司董事长姚尚坤 自1984年我国引入风险投资概念以来，私募股权投资已经经历了三十余载风雨历程。在国际私募股权投资基金的涌入背景下，本土私募股权投资基金也正在迅速崛起。 在投资领域中，面对市场的瞬息万变，姚尚坤强调，首要关注的风险是项目本身的风险。他指出：“如果项目本身的发展前景良好，那么这就是我们投资安全的最重要保障。” 在投资过程中，国雄资本需要时刻关注市场动态，审慎评估投资风险，以确保投资决策的稳健和理性。 安全和风险控制是我们投资过程中的核心考量因素，姚尚坤认为，在股权投资中，首要之务是审慎评估项目的可靠性和前景成长性。团队，特别是实际控制人的考察亦为重要，他坚信“投资就是投人”。如若团队可靠，即使项目遭遇风险，也能确保协议条款得以履行。另外，他还提出，对于不具备回购能力的对象，需关注其是否拥有可用于偿付的资产，例如房产、股票和存款等。对企业自身资产优质度的考察，以确保在极端情况下，能够清算出优质且可变现的资产。 姚尚坤还谈到了管理在私募投资中的重要性。他指出，任何投资都伴随着风险，而有效的管理是识别、规避、降低和应对风险的关键环节。 在管理方面，必须采取适当的方法和策略。既不能过度干预公司的日常运营，也不能过于放任自流，导致公司发展失去控制。为了有效地管理已投资项目，姚尚坤提出了以下四个关键要点：第一，投后管理要求我们定期对已投项目进行跟进。这包括定期访问现场，保持与企业经常性沟通，以便及时发现并解决问题。第二，对于企业提供的报表，我们需要进行认真分析，以了解企业的生产经营状况。通过报表分析，我们可以发现潜在的问题，并采取相应的措施。第三，实地考察企业生产经营和出货情况是判断报表真实性的有效手段。除了检查企业的库房，我们还需要定期回访企业的客户和供应商，通过了解上下游数据来评估报表的真实性。第四，我们需要将已投企业与手中的资源进行整合，通过合理有效的方式介绍给企业，实现资源共享，促进企业的发展。 2023年2月1日，股票发行注册制改革正式启动。这标志着A股市场进入了一个新时代，一级市场股权投资也因此迎来了新的机遇。作为创投机构的重要退出渠道，IPO的顺畅和效率提高对整个行业具有重要意义。全面注册制的实施为创投行业提供了更大的确定性，有助于稳定市场预期和促进长期稳定发展。 在当前的金融市场环境下，全面注册制改革无疑为LP（Limited Partner，有限合伙人）注入了强大的信心，优化了募资环境，从而吸引了更多的社会资本支持创新和创业活动。这一改革不仅重塑了市场格局，也为优质的中小型创新企业提供了更多的上市机会。特别是对于那些专注于硬科技领域、致力于推动国家科技高水平自立自强的创投机构来说，这是一个极为有利的转变。 随着市场环境的不断演变，投资工具和管理规模也在发生变化。这就要求私募基金在投资策略和操作手法上进行相应的调整。姚尚坤始终保持谦逊和谨慎的态度，不断总结投资经验，取得了丰硕的成果。他这种适应性和前瞻性思维，使他能够在变幻莫测的市场环境中保持领先地位，为投资者创造更多价值。 在多年投资生涯中，姚尚坤积累了丰富的经验。他深知，在各类企业中辨别优劣的重要性。为了更深入地了解企业，经常亲自前往企业进行现场尽职调查。在股权投资业务中，更加注重企业的长期发展潜力。并会从宏观角度分析行业走势，评估主要团队的创新能力及抗压能力。深知，股权投资业务对投资者的眼光和能力提出了更高的要求，这正是这项业务富有挑战性的地方，也激发了我迎接挑战的激情。 实地考察的重要性。他始终亲自奔波于各城市之间，每年都将大量的时间用于考察和调研，以深入了解潜在投资对象的实际情况。对于股权投资，他认为要想获得较大的收益，必须逆周期投资，善于发现和挖掘企业的潜在价值。在经济低迷时，选择有良好发展前景的公司进行投资能够获得超额收益，但同时也伴随着高风险。他指出，成功的投资需要挖掘真正有潜力的好企业、好团队，并陪伴他们度过困难时期。在考察企业时，他非常注重企业的基本面和发展前景，以及团队的能力和诚信度。他强调了风险控制的重要性，认为在逆周期投资中考验着风控的能力。 在我国市场上，私募股权投资基金融资渠道相对较窄，且成本较高，风险较大。然而，高风险也意味着高回报，许多资金仍然涌入这一市场。姚尚坤投资成功率相对较高，这得益于他精准的眼光和果断的决策。他认为，随着国家政策的支持和经济的持续发展，股权投资的风险将逐渐降低。 当前，随着疫情逐渐得到控制和各行业经济的复苏，私募股权投资面临新的机遇。同时，全面注册制改革落地为资本市场注入了新的活力。姚尚坤认为，这将为企业提供更稳定的融资和发展平台，为私募投资机构创造更畅通的退出渠道。对于投资者而言，选择合适投资项目和把握风险至关重要。 国雄资本自2019年初开始筹备，同年9月获得营业执照。经过8个月的海外募资，最终关账规模超过初始募集的1.188亿美金，次年完成对一家区块链技术应用企业的投资。在私募基金行业中，国雄资本的发展相当顺利，姚尚坤对此感到十分欣慰。 稳步发展是国雄资本的核心策略。“通过深入研究，科学判断、理性投资并把控风险，以稳健经营的理念管理基金。私募股权投资必须稳重，不能过于激进或冒进。”姚尚坤坚定地表示，“稳字当头”是绝对正确方向。 国雄资本拥有一支由姚尚坤领导的专业的股权投资团队，团队成员均具备多年的投资经验。据了解，近期部分团队成员已准备攻读博士学位，国雄资本也将吸收新鲜血液，培养更多既有专业能力又有投资经验的职业投资人，以推动公司持续发展。 姚尚坤表示，国雄资本目前储备的大部分项目都集中在新能源、新材料和先进制造行业。他期望在这些领域中发掘更多优质的投资标的，为国雄资本积累更多成功的投资案例，并为公司的业务发展奠定坚实基础。来源:深晚财经 |
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